Con la llegada del Bella Union aparece la competencia para Swearengen. El nuevo salón esta dirigido por Cy Tolliver, la señorita Joanie Stubbs y el encargado del juego Eddie Sawyer. Bullock y Star llegan a un acuerdo con Swearengen para establecer su almacén en un solar. Con la ayuda de Hickok y Utter comienzan la construcción del local. Brom sospecha que ha sido estafado y amenaza a Swearengen con avisar a los Pinkerton (una agencia de detectives). Para calmarlo, Al le propone que vaya con Dan Dority a reconocer las colinas de su concesión para ver si hay oro.

Swearengen dirige a Farnum para volver a comprar la mina Garret. La esposa de Garret, Alma, prevalece sobre Calamity Jane y Wild Bill para ayudar en el tema de la mina. El respeto de Hickok sobre Bullock crece y como resultado comisiona a Bullock a hacer una revisión de la mina Garret. Un colega enfermo, Andy Cramed, se reincorpora al Bella Union y la suerte de Wild Bill en el poker termina abruptamente.

Un robo de opio deja a Swearengen tratando de encontrar un lenguaje común con su proveedor y navegar por las turbias aguas para hacer frente al desastre. Mientras tanto, Silas Adams, recaudador para el magistrado de Yankton, llega con una mala noticia para Swearengen. Bullock se arrepiente de haber levantado su mano en la reunión del gobierno. Un desagradable y enfermo reverendo Smith gravita a La Gema y su piano nuevo.

El padre de Alma, Otis Russell, llega desde Nueva York para "ayudarla" con su concesión. Swearengen acuerda con Adams librarse de sus problemas legales. Jewel va a la casa de Doc para que la ayude con su pierna. Utter estudia la seguridad del Salon de Tom Nuttal. Leon y Sawyer vuelven al trabajo en el Bella Union. Bullock se enfada por la elección del nuevo sheriff y Star acaba pagando por un servicio gratuito.

El general Crook cabalga a Deadwood con sus tropas, conocido como "Vengadores de Custer", y el magistrado de Yankton, Clagett, provocando un desfile de solicitudes y negocios de E.B. Farnum y Cy Tolliver. Al Swearengen libera a un alma torturada del sufrimiento, y Bullock reacciona de manera decisiva a las intenciones de Russell en relación con Alma. El puesto de Stapleton como nuevo sheriff prueba ser de corta duración. Bullock y Alma tienen una reunión de última hora.

Alma y un cada vez más auto-destructivo Bullock tienen en frente una abrupta decisión sobre su futuro. En La Gema, mientras Swearengen se prepara para otro enfrentamiento con Bullock, las luchas internas entre Silas Adams y Dan Dority producen más alimento para los cerdos de Wu. Doctor Cochran es sorprendido por Calamity Jane, que ha vuelto al campamento en un estado de deterioro de ebriedad.

Francis Wolcott, Explorador Jefe de una operación minera de gran alcance, llega a sacudir el status quo, empezando con Cy Tolliver. Los lacayos de Swearengen se inquietan cuando él rechaza a los visitantes y la atención médica. La nueva socia de Joanie, Maddie, revela que ella también está ejecutando un juego en su nuevo prostíbulo, el Chez Ami, presta sus servicios a su primer cliente.

Doc contempla un procedimiento que podría curar a Swearengen, o matarlo. Bullock intenta instalarse en la vida doméstica, mientras que Sol tiene un estudiante contador nuevo, Trixie. Alma rompe relaciones con la profesora de Sofía, la Srta. Isringhausen. Joanie y Maddie discuten sobre el negocio. La llegada del Comisario del Condado genera rumores sobre la futura propiedad legal en el campamento de las minas de oro.

Swearengen se está recuperando como Alma comienza a sentirse mal, en su mayoría por las mañanas. Cy sospechosa de la operación de Joanie y Maddie y hace un descubrimiento inesperado sobre el agente de George Hearst, Wolcott. Bullock intenta controlar una multitud fuera de la ley y proteger al Comisionado, quien dirigió a Merrick a imprimir una declaración provocadora respecto a las minas de oro.

Alma propone abrir un banco con la ayuda del Sol Star. Una nueva maestra llega a la ciudad, para deleite de Merrick. Para disgusto de Wu, llegan nuevas prostitutas chinas. Los demonios internos de Wolcott causan estragos en el burdel de Joanie, poniendo a prueba su alianza con Cy. Bullock intenta mantener el orden en el campamento y al mismo tiempo adaptarse a la vida familiar.

Joanie descubre lo que sucedió en el Chez Ami y confía en Charlie Utter. Swearengen se reúne con Alma respecto a las acusaciones de Miss Isringhausen y su conexión con los Pinkertons. Los líderes locales se reúnen para discutir temas urgentes, pero se olvidan de invitar a E.B., el alcalde. Por medio de una extraña circunstancia, Utter toma posesión de la correspondencia final de Wild Bill.

Bullock se conecta con su hijo. Swearengen, que ha confiado a E.B. para espiar a los nuevos operadores de telégrafo, los rumores de una anexión de los campamentos se incrementan y modifica su acuerdo con la señorita Isgringhausen. Cy tiene como objetivo aliviar un hombre atormentado de su dinero manchado de sangre. Alma y Martha llegar a un acuerdo y un trágico accidente ocurrirá en el campamento.

Cuando el doctor ofrece un pronóstico grave, una familia sufre y todo el campamento se encuentra en vigilia. Merrick provee alguna información privada a Swearengen, que recluta a Star y Adams para que lo ayuden con el recién regresado Comisionado Jarry. Andy, anteriormente un paria de Deadwood, se ofrece como nuevo ministro del campamento. Trixie presiona a una angustiada Alma a aceptar una propuesta beneficiosa.

La muerte en el campo austa a los supersticiosos y el inminente funeral causa mucho dolor. Cy está convencido de que Andy, que oficiará en el servicio, está de vuelta en la ciudad para ejecutar un juego. Wu pide a Swearengen que lo apoye contra el "cabrón de San Francisco". Bullock anima a su esposa para quedarse en Deadwood.

Un matrimonio se produce en un contexto de asesinatos y negociaciones para las elecciones en el campamento.

Mientras Swearengen observa la calle vacía desde el balcón del Gem, Dority le advierte que los asuntos se dirigen hacia un final sangriento. “Que yo falte no cambia tus put*s instrucciones”, responde Swearengen. Resignado, Dority entra al salón, donde un tipo se está metiendo con tres hombres de Cornualles que trabajan en las explotaciones de Hearst. Cuando uno de ellos reacciona, el hombre dispara. Entra otro hombre con la pistola en la mano. Dority echa a los dos hombres armados y le dice a los mineros que dejen a su amigo muerto. Burns, que lo ha estado observando desde la barra, le pregunta a Al, que también está mirando desde arriba, dónde meter el cadáver. En casa, Bullock le pide nerviosamente a Martha que le revise el discurso electoral que ha escrito. Las primeras elecciones de Deadwood se celebrarán pronto y los candidatos que se presentan a Alcalde y Sheriff tienen que dirigirse al campamento. Bullock acompaña a Martha hasta la escuela, que ahora se encuentra en el Chez Ami y se encuentran con el señor Ellsworth que acompaña a Sofia al colegio antes de hacer un recado para su nueva esposa Alma. Ellsworth habla con Bullock de la próxima reunión de éste con Hearst, “Si tiene la ocasión de hacerlo con naturalidad, písele el pie a ese cabr*n*zo”. Joanie Stubbs sale del Chez Ami y Jane, tambaleándose fuera del callejón tras una noche de bebida, le dice a Mose: “Allá que va al Bella Union como una polilla a la put* llama”. Regaña a Mose por su inutilidad como guarda en el Chez Ami y él, a su vez, la critica por sus hábitos alcohólicos. Al pasar por el Gem, Swearengen llama a Bullock desde el balcón pidiendo tener una charla con el Sheriff. Bullock accede a pasar luego. Charlie Utter va caminando con Bullock para ponerle al día de los sucesos de la mañana, el minero muerto en el Gem. Por lo que sabe, no fue cosa de Dority. Bullock dice que lo investigará.

Swearengen pasa la noche sin dormir mientras un borracho vaga por las calles desiertas. “No soy el buen hombre que creéis que soy”, grita el hombre encaramándose al estrado mientras proclama su lamento... Y se cae y se rompe el cuello. Preparándose para el día, Martha y Seth Bullock hablan de si los discursos tendrán lugar esa noche. Él le toma el pelo sobre el té que ella ha hecho, admitiendo que a él le gusta “inusualmente fuerte”. La broma tiene carga sexual. “Es fácil de arreglar”, replica ella. Doc le advierte a Alma que tendrá que operarse si quiere evitar perder al niño. Ellsworth está asustado por ella, tras haber perdido a su primera mujer y a su hijo por complicaciones similares. Alma accede y ella y el doctor hacen sus preparativos. En el Gem, Dority está enfadado por la estrategia de Swearengen con Hearst. Dority quiere atacar primero, no le gustan los cambios. “El cambio no va buscando amigos”, le dice Al. Turner le entrega a Swearengen un sobre de Hearst. Dentro hay un críptico diagrama con X y rayas. Tolliver le pregunta a Joanie que por qué se han cancelado los discursos. Le dice que la Biblia le trae paz. “Que te apuñale un ministro del Señor hace que reexamines tu camino”. Ella le confiesa que el día anterior se había puesto la pistola en la sien. Tolliver le insiste en que vuelva a trabajar al Bella Union, porque está rechazando su “don y su experiencia”. “Cuando tú me hablas, me parece que es el diablo quien me habla”, le responde ella, enfureciendo a Cy. Stapleton irrumpe con la noticia de que Lila se encuentra mal. Joanie se lanza a ayudarla y se la lleva donde Shaunessey para que pase la abstinencia.

Es temprano por la mañana en Deadwood. Un tuberculoso Doc Cochran visita a Cy Tolliver. Blazanov le entrega a Jane un telegrama de “Negro General”; asustada por lo que pueda contener, va corriendo con Utter para que se lo lea. Y la señora Ellsworth inaugura oficialmente el Banco de Deadwood. Mientras, John Langrishe se dirige a Joanie Stubbs en mitad de la calle y le propone comprarle el Chez Ami para utilizarlo como teatro. “Quizá quiera usted considerar irse a tomar por culo”, es la respuesta de Joanie. Viendo a Hearst desde la calle, Dority también le desea que se vaya a tomar por culo, y más tarde recibe la advertencia del lugarteniente de Hearst, Turner, cuando éste va a entregarle otra invitación a Swearengen. En el Bella Union, Claudia, una de las actrices recién llegadas, se dirige a Stapleton para que le dé lecciones de dados. La clase pasa a una habitación del Grand Central, y Stapleton estará dispuesto para más... En unos días. Claudia, sin embargo, parece menos dispuesta. Utter le lee el telegrama a Jane: “Hostetler quiere traer el caballo”. Mientras discuten sobre el significado y piensan una respuesta, el General y Hostetler llegan al pueblo con el caballo que mató al joven William. Cuando Steve el borracho los ve, se enfurece, proclamando a los cuatro vientos la injusticia de que vuelvan al establo cuando ha sido él quien cuidó de los caballos cuando ellos se fueron. Bullock sigue a Steve hasta el establo para hablar con Hostetler. Joanie habla con Utter acerca de su dilema sobre si vender o no. Él le pregunta sobre sus dudas y ella le confía: “Ojalá pudiera por una vez cuidar de los pequeños. Solo una vez, en lugar de hacer lo que hice”.

Tolliver interrumpe a Stapleton, que está jugando a capitán de barco con los pechos de una voluptuosa prostituta del Bella Union. Cy está buscando a un empleado que le represente en sus tratos con Hearst, imitando lo que hace Swearengen. Stapleton se excusa, dado que está en mitad de un “espasmo de interés por el sexo”, provocado por Claudia. Cy está de acuerdo en que por el momento no le sirve. Hearst intenta descubrir cuán leal le es Adams a Swearengen y si puede darle la vuelta. Al final, lo único que le ofrece Hearst es un mensaje para Dority de parte de Turner: “Dile a tu amigo que sé que me tiene miedo”. Steve se está lavando detrás del Saloon Número 10, quitándose el contenido de una escupidera que Nuttall le ha vaciado encima. Es un gran día para Steve, la firma del contrato del establo, y Nuttall quiere que Steve se comporte con respeto. Merrick entrevista a una inusualmente locuaz Alma Ellsworth. Le conmueven sus palabras, pero Trixie, que lo observa todo, sospecha de su animada condición. Swearengen habla con Adams de su reunión. Dority, picado porque le han retado, está listo para pelear. Pero Al quiere pensar primero. “Es Hearst el que te provoca, e intento descubrir sus motivos”. Bullock desenfunda su arma para hacer el disparo de aviso para que Hostetler (con Star y Harry como testigos en la ferretería) y Steve (con Nuttal de testigo en el Número 10) firmen en contrato simultáneamente. Merrick le lee a Blazanov su artículo sobre el banco. Empieza a hacer comentarios del presunto estado alterado de la señora Ellsworth cuando Blazanov ve cómo abandonan en la calle un cadáver apuñalado en el corazón. Merrick se va a avisar al Sheriff.

Hearst, tras haber pasado la noche en la cárcel, le pregunta a Utter si Bullock cree haber conseguido algo. Utter finge descubrir al minero muerto en la celda de al lado y se pregunta en voz alta si ése es el cuchillo de Hearst. Bullock le dice a Martha que “el asunto se vino abajo” refiriéndose a Hostetler y a lo de Hearst la noche anterior. Swearengen interrumpe su conversación porque quiere averiguar por qué ha detenido a Hearst. Le advierte a Bullock que, tras haber perdido a Turner, y humillado por su encarcelamiento, Hearst estará en pie de guerra “y aquellos que sean objeto de su ira tendrán que estar cerca y confiar unos en otros. Nuestra alternativa es huir”. Bullock está de acuerdo en que huir no es opción y Martha, complacida, escucha desde la escalera. Alma, que está peinando a Sofia, se impacienta con ésta, que está preocupada por la ausencia del señor Ellsworth. Mientras, Steve, borracho, protesta delante del establo, defendiéndose diciendo que es inocente del suicidio de Hostetler. “¡Mis manos están limpias y mi corazón tranquilo!” Bullock llega a la cárcel y Hearst exige que lo suelten. Cuando lo hacen, Hearst coge el cuchillo del cuerpo del minero y se lo lleva con él mirando fijamente al Sheriff. “Supongo que sabe a quién pertenece”, observa Utter. Odell, el hijo de Tía Lou, llega al pueblo. Ella le acompaña a su habitación, insistiendo en que no pasa nada porque se quede con ella. Hearst vuelve de la cárcel y se sorprende de ver a Odell en la habitación de Tía Lou. Dándose cuenta de su error, Tía Lou se echa atrás, pero Hearst, afirmando su estatus de dueño y jefe, le extiende su propia invitación a Odell para que se quede.

Merrick y Blazanov reparten la edición matutina del Pioneer para los lectores del Grand Central y el Gem. Seth y Martha discuten sobre la disposición de Martha de aceptar los retrasos de la compañía teatral de llevar la escuela a otro lugar. “Parece que te has levantado con ganas de discutir”, le acusa ella, sugiriendo que su humor tiene algo que ver con la reunión de la noche anterior. Llega una diligencia acompañada por disparos, disparos de celebración de un par de jóvenes jinetes que acompañan a la diligencia. El conductor le explica a la gente que han sido atacados por asaltadores de caminos, pero los dos jóvenes los han salvado. "Seguro que habríamos perdido la caja fuerte, Sheriff, de no haber sido por ellos”. Los dos hombres se identifican como Wyatt y Morgan Earp. Wyatt le dice a Bullock que ha sido agente de la ley en Dodge City y Wichita, pero “no ando buscando nada de eso aquí... Tenemos una concesión maderera”. Joanie Stubbs despierta a Jane. Cuando salen del hotel, Shaunessey les da un sermón sobre sus pecaminosas prácticas; Jane le manda a paseo. “Me largo de este put* sitio”, dice Joanie. “Yo no, nunca me he mudado aquí”, replica Jane. Steve le grita al General: "¡No te creas que anoche te ofrecí un trabajo!” Pero el General no tiene intención de discutir y le dice a Steve que se va a San Francisco en cuanto termine un asunto. Steve decide esconderle la silla de montar para evitar que se vaya. El General pasa a ver a Tía Lou para devolverle el dinero porque ya no puede esperar más a Odell. Ella le informa del plan de Odell para reunirse con un hombre de Hearst en Nueva York y volver a Liberia a por oro.

Es temprano por la mañana. A los hermanos Earp los echan del Bella Union después de pasar la noche con prostitutas. Seth le da a Martha la combinación de la caja fuerte de la tienda por si ocurre alguna “eventualidad”, y ella entiende que se refiere a “los hombres que llegaron anoche”. Y Joanie y Mose preparan la nueva escuela para la llegada de los niños. Mientras, Hearst le deja claro a su lugarteniente, Barrett, que el pueblo debe saber que sus nuevos pistoleros han llegado y no tiene objeciones si eso se sabe provocando alguna pelea en las calles. También le ordena que se meta con Merrick. Swearengen habla con Dority, Adams y Burns sobre los agentes de la Pinkerton contratados por Hearst y si les queda alguna opción para conseguir refuerzos. Se ven interrumpidos por varios pistoleros que llegan cabalgando y casi atropellan a Wu. Swearengen se pregunta por su capacidad para que no le provoquen: “Hasta que tengamos refuerzos, ¿podremos aprender a ser como ratones de iglesia?” Adams visita a Tolliver para averiguar si tiene algún mensaje para Al acerca de los jinetes de la noche anterior. Poco inclinado a mostrar su propio nerviosismo, Cy simplemente le replica: “Dile a Al que dado que al levantarnos no hemos visto el Apocalipsis, supongo que sólo debemos temer sus Winchesters”. Langrishe pasa para comprobar cómo se encuentra Hearst de la espalda y éste le presenta a Tía Lou. Hearst le pregunta cuál ha sido la reacción de Swearengen a la llegada de sus hombres y Langrishe le ruega que le permita ser neutral.

Trixie, Utter, Sol y Bullock están reunidos antes del amanecer en la ferretería mientras, cada uno por su parte, Tolliver y Swearengen se preguntan qué traman. Al se dirige a averiguarlo cuando se tropieza con Merrick que ha venido a enseñarle su artículo sobre el tiroteo contra la señora Ellsworth. Blazanov les interrumpe con un telegrama para Al que anuncia la llegada de 23 pistoleros contratados por Hawkeye. Pero la noticia llega demasiado pronto y Al, desconfiando, está furioso por haber permitido que Adams le convenciera para telegrafiar a Hawkeye. Langrishe está a la puerta de la pensión de Shaunessey, pensando en subir a la habitación de Joseanne. Mientras, Farnum, que todavía no se ha limpiado de la mejilla los escupitajos de Hearst, habla en voz alta sobre los pros y contras de su decisión. De camino a la ferretería, Al se encuentra con Langrishe y Farnum y llegan todos juntos, exigiendo saber qué está pasando. Los reunidos insisten en que simplemente están hablando de qué circunstancias requerirían telegrafiar a Bullock para que volviese de Sturgis... En realidad, qué actos violentos inducidos por Hearst serían necesarios. Claudia va a la habitación de la Condesa e insiste que se va a de la compañía porque Langrishe es demasiado cruel, pero la Condesa se queda perpleja. En su tienda de la mina de Alma, Ellsworth pondera el impacto de su visita a Alma y Sofia... Y uno de los Pinkerton de Hearst lo mata de un disparo.

Amanece el día de las elecciones en Deadwood. Utter despierta a Hearst para decirle que ha llegado un ataúd a su nombre... Con un cadáver dentro. “Evidentemente no es el mío”, replica Hearst. Pero Utter continúa provocándolo, diciéndole que no le gusta su tono de voz y que más le vale cambiarlo para la próxima vez. Hearst, divertido por el descaro de Utter, le cierra la puerta en las narices. En un teatro vacío, Langrishe repasa el estado de las tensiones en el pueblo y si eso debería retrasar su estreno mientras Claudia le escucha. Adams se encuentra con Hawkeye borracho en la calle y le exige saber dónde ha estado. Hawkeye insiste en que sus hombres están acampados a las afueras para no alertar a Hearst. Adams lo arrastra a que se dé un baño. Alma le explica a Sofia que se ven obligadas a vender para poder quedarse en Deadwood. Deja a Sofia con Jane mientras Star y Bullock la acompañan hasta donde Hearst para supervisar la venta de su mina. Bullock y Alma insisten en que Hearst entregue el oro directamente a la caja fuerte del banco y a Hearst le ofende la precaución. Cuando Hearst le hace a Alma un último comentario lascivo, Bullock defiende su honor. “No sabe estar callado. Todos los matones que he conocido no saben cerrar la put* boca”, advierte el Sheriff. Mientras Jane juega con Sofia llega Joanie para ver si necesitan algo, y Jane finge ante Sofia que ha invocado a Joanie con su “pensamiento secreto”. Tumbado en el suelo con dolores de espalda, Hearst le ordena a Farnum que le entregue a Swearengen una nota. Farnum teme que la nota pida su muerte, pero Al le revela que lo que pide es la de Trixie.