Cuando alguien mata a uno de los objetivos de Oliver, busca a la persona responsable, que resulta ser un hombre con el alias de Deadshot y descubre que Walter podría ser uno de los objetivos de este hombre. Mientras tanto, Laurel y Tommy se ven atrapados en una situación incómoda.

Oliver, bajo el disfraz de Arrow, se une a Laurel cuando un hombre inocente, Peter Declan, ha sido incriminado por una de las personas en la lista de Oliver, y los dos tratan de probar la inocencia del hombre. Mientras tanto, Walter le pide a uno de sus empleados, Felicity Smoak, investigar en un retiro $2.6 millones de dólares, realizada por Moira sin su conocimiento.

Después de ser aprehendido por asesinato, Oliver dice que sólo aceptará que Laurel lo defienda, a lo que ella acepta. Las cosas se ponen tensas cuando, en la prueba del polígrafo, el Detective Lance le pregunta a Oliver si había alguien más con él en la isla.

Oliver descubre que después de su desaparición, su familia dejó de celebrar la Navidad. Al saber esto, decide ofrece una fiesta de Navidad para la familia, con el fin de que las cosas vuelvan a la normalidad. Mientras tanto, Tommy quiere pasar la Navidad con Laurel, pero ella insiste en que necesita para pasarla con su padre, dado que es el cumpleaños de su hermana fallecida. Tommy sugiere a Laurel que tal vez hacer un cambio en las cosas no es una mala idea. Mientras tanto, Oliver descubre que alguien está asesinando a las personas de la lista con flechas.

La siguiente persona en la lista de Oliver es el comandante y mentor de Diggle en Afganistán, Ted Gaynor; Oliver sospecha que Ted es responsable de los últimos robos a camiones blindados pero Diggle lo defiende y comienza a trabajar en la compañía de seguridad de Gaynor para vigilar. Oliver decide ir tras Ted lo que lo pone en desacuerdo con Diggle. Mientras tanto, Thea sospecha que su madre está teniendo con Malcolm y Tommy y Laurel tienen una cena incómoda en casa de los Merlyn.

Cuando Thea comienza a usar "Vértigo", una nueva droga que está de moda entre los chicos de la ciudad, y es capturada por la policía, Oliver irá en busca del distribuidor del producto que es conocido como "El Conde", con la ayuda de un viejo amor, McKenna Hall, una mujer del cuerpo de policías de Starling City. Mientras tanto, Laurel se convierte en la defensora de Thea y Felicity le cuenta a Oliver noticias inquietantes sobre Moira.

Slade entrena a Oliver para asaltar una pista de aterrizaje de la isla y así poder escapar, pero Oliver no está dispuesto a irse sin el hombre que le salvó la vida. En la actualidad, Oliver se ve obligado a revelar su identidad a Felicity al salir herido del despacho de su madre.

Un residente enojado de Los Glades que se hace llamar "El Salvador" se embarca en una juerga de secuestro y asesinato para castigar a los que cree que han perjudicado a los residentes de su barrio. Para empeorar las cosas, transmite estos asesinatos en línea y afirma que se inspiró en las acciones del Vigilante. Oliver, horrorizado por esta declaración, se compromete a detenerlo, pero su persecución se intensifica después de que Thea acude en lágrimas a él y le dice que Roy ha sido secuestrado. Laurel se sorprende cuando su padre empieza a creer las afirmaciones de su madre de que Sarah sigue viva. Mientras tanto, Malcolm le dice a Moira que está a punto de encontrar a la persona responsable de su intento de asesinato, en su desesperación Moira inculpa a alguien más.

Laurel representa a una familia que está demandando a un hombre corrupto que los engañó y les quitó sus ahorros, pero un asesino irrumpe en la casa, matando a la joven pareja, sin embargo, el hijo pequeño de la pareja es el único que sobrevivió. Laurel toma al niño en custodia hasta que su familia pueda ser localizada, pero el asesino irrumpe en casa de Laurel para terminar el trabajo. Laurel es salvada por El Vigilante, y Tommy sugiere que todos vayan a casa de Oliver para mantenerse a salvo, mientras la policía busca al asesino. Una operación encubierta diseñada por las autoridades de A.R.G.U.S. se pone en marcha para capturar Deadshot, pero Oliver decide localizar al hombre responsable de la contratación del asesino a sueldo en lugar de detener a Deadshot. Sintiéndose traicionado por Oliver, por elegir a Laurel sobre él, después de que Oliver aceptó ayudarlo a matar Deadshot, Diggle decide dejarlo. El asesino a sueldo llega a la residencia de los Queen para matar a todos los testigos restantes, pero Oliver logra matarlo antes de que pueda llegar a Laurel y al niño. Después, Tommy decide dejar Laurel, pues está convencido de que nunca podría competir con Oliver si alguna vez ella descubre que él es El Vigilante. Por otra parte, Roy continúa su búsqueda del vigilante, y Thea se compromete a ayudarlo después de ver lo importante que es para él. Durante un flashback a la isla, Oliver recuerda a Shado enseñándole a disparar con un arco y Yao Fei lleva a los hombres de Fyers al escondite de Slade para capturar a todos.

Malcolm desea borrar toda evidencia que lo conecte con El Proyecto por lo que elimina al equipo a cargo de desarrollar el dispositivo. Oliver le pide a Moira la verdad sobre el secuestro de Walter y El Encapuchado (Diggle) logra que Moira le de detalles acerca de los planes de Malcolm. Por otra parte, Roy y Thea siguen en su tarea por encontrar al Vigilante mientras que Tommy descubre que Laurel y Oliver se han reconciliado y Felicity se pone en la mira del Detective Lance. Mientras tanto, en la isla Oliver, Slade y Shado luchan para evitar que Fyers derribe un avión de Ferris Air. Finalmente, el Arquero Oscuro y el Vigilante descubren sus verdaderas identidades.

Sirena Negra regresa para ayudar a Chase. Felicity organiza una fiesta de cumpleaños para Oliver mientras Lance está furioso después de que Rene se haya perdido la audiencia para la custodia de su hija.

La misión de Oliver lo lleva a Lian Yu, donde trata de ignorar las repercusiones de la inminente crisis hasta que recibe la ayuda de un viejo amigo. Mientras tanto, el Equipo Flecha Verde se enfrenta a un villano reconocible.