En el sur de Boston, la policía estatal está apuntando a una red del crimen organizado irlandés-estadounidense y se asigna a un joven policía encubierto para infiltrarse en el sindicato de la mafia. Mientras tanto, un joven criminal endurecido se ha infiltrado en el corrupto departamento de policía. A medida que cada hombre se consume profundamente por su doble vida, las entidades que están investigando comienzan a darse cuenta de que hay un topo en medio de ellos, y cada uno debe correr para descubrir la identidad del otro, para poder sobrevivir.

Massachusetts, años 80. Dicky Eklund un boxeador conflictivo pero con talento, intenta redimirse entrenando a su hermano menor. En sus buenos tiempos había sido el orgullo de su ciudad natal por haber tumbado una vez al campeón del mundo Sugar Ray Leonard; pero después vinieron los tiempos difíciles en los que se hundió en una peligrosa mezcla de drogas y delincuencia. Mientras tanto, su hermano Micky Ward se ha convertido en una promesa del boxeo, y las riendas de su carrera las lleva su madre. Sin embargo, a pesar de su potente gancho de izquierda, siempre acaba derrotado. Tras un combate que nunca debió celebrarse, Micky decide seguir el consejo de su novia Charlene y alejarse de su familia.

Irving Rosenfeld, un hombre muy inteligente que, junto con su atractiva compañera Sydney Prosser se ve obligado por un agente del FBI a trabajar en un complicado y peligroso caso. El agente les empuja a un mundo lleno de mafiosos situado en Nueva Jersey donde deben cumplir una misión.

Cuando John Bennett era un niño pequeño, pidió el deseo de que Ted, su querido oso de peluche, cobrara vida. Treinta años más tarde, Ted continúa siendo el compañero de John, ante el disgusto de Lori, la novia de John.