Bolin aumenta su fama como una estrella, sin embargo, eso no ayuda a que se gane el afecto de su co-protagonista Ginger. Mako y Asami investigan el robo de un cargamento de sus meca-tanques a los rebeldes del sur, y se alistan junto a las Tríadas Triple Amenaza para una operación encubierta. Pero son traicionados y, después de haber luchado su camino de regreso a la ciudad, Asami encontrará su bodega vacía, había sido robada. En su desesperación, Asami vende una participación de control de la industria del futuro a Varrick, justo antes Mako lo identifica como el instigador de los diversos atentados y robos. En la Nación del Fuego, El Avatar Korra se encuentra desmayada en una playa, después de haber perdido la memoria.

Korra despierta herida en una isla desconocida en la nación del fuego, tras haber perdido la memoria después de haber sido atacada por un espíritu oscuro. Korra es llevada por los maestros fuego con la anciana de la isla, quien descubre que su espíritu ha sido contaminado, y la introduce en un pozo místico para curarla. Allí, Korra se encuentra con sus vidas pasadas, quienes le indican que busque a Raava. Korra inicia un viaje espiritual donde conoce a Wan, el primer Avatar. En este viaje, Korra revive la vida de Wan, un exiliado de su villa, quien recibió el fuego control del Gran León Tortuga, para protegerse de los espíritus que habitaban el mundo 10,000 años antes de Korra. Wan se interesa por los espíritus, y empieza a comprenderlos y protegerlos, pero eventualmente decide viajar por el mundo, en búsqueda de otros humanos. Korra revive como Wan, en su viaje, interfiere en una pelea entre los grandes espíritus, acabando con el balance del mundo al liberar a Vaatu, espíritu del caos, de Raava, el espíritu de la luz.

Korra, sabiendo quién es Raava, revive el resto de la historia de como Wan se hizo capaz de controlar los demás elementos. Al haber liberado a Vatu, los espíritus del mundo empiezan a contaminarse de caos y maldad, lo que causa que Raava, la luz y el equilibrio, pierda poder. Wan se responsabiliza por sus acciones al oír que se acerca la fecha de la Conversión Armónica, la gran batalla entre los espíritus. Para arreglar las cosas, Wan solicita al Gran León Tortuga del aire le permita el elemento del aire. Este accede, con la condición de que sea Rava quien cargue el poder hasta que Wan logre dominarlo. Wan, por su parte, se compromete a regresar el equilibrio al mundo. Raava le explica a Wan que la Conversión Armónica es la lucha que ocurre cada 10,000 años, en que los grandes espíritus luchan por la conservación o destrucción del mundo, siendo la derrota de Raava el fin de toda vida por diez mil años. Rava y Wan buscan a los demás Leones Tortuga, para adquirir los elementos restantes y prepararse para la confrontación final en el mundo de los espíritus. Antes de esta batalla, Wan descubre que sus amigos siguieron su ejemplo, y usaron el poder del fuego para independizarse de los Leones Tortuga y sus villas. Esto acaba con el equilibrio del mundo, haciendo que espíritus y hombres luchen entre sí. Wan es incapaz de detener la lucha, lo que fortalece a Vatu. En la batalla final, Rava y Wan unen fuerzas en el cuerpo de Wan y así poder derrotar a Vaatu, a pesar del riesgo que esto representa para sus vidas. Ante la derrota, Wan usa la energía de la puerta al mundo de los espíritus para derrotar a Vaatu, fundiéndose definitivamente con Raava, encerrando a Vaatu en el mundo de los espíritus, y creando al primer Avatar. Los espíritus regresan a su mundo, mientras Wan enseña al hombre a respetar la vida y se vuelve un puente entre los mundos. Sin embargo, Wan es incapaz de evitar los conflictos entre los hombres, y muere sin lograr la paz entre e

Bolin visita a Mako en prisión, y éste intenta advertirle a Bolin que Varrick está tramando algo malo. Sin embargo, Bolin no le cree y se retira a la premier del final de su serie “Nuk Tuk”, evento al cual también asiste el Presidente Raiko. Durante la presentación, Bolin le confiesa a Asami que no está completamente feliz con su nuevo estilo de vida, del cual no puede disfrutar si su hermano y el resto del Equipo Avatar estaban alejados. Sin embargo, se da cuenta de lo que parece ser un intento de secuestrar al Presidente Raiko, orquestado por la Tribu Agua del Norte, así que frustra los intentos de los secuestradores. Al interrogar a uno de ellos, éste admite que fue Varrick quien los contrató a todos. Tras ser expuesto, Varrick es arrestado y Mako liberado. Korra llega, advirtiéndole al Presidente Raiko sobre la Convergencia Armónica y sobre los planes de su tío Unalaq para dominar el mundo. Sin embargo, el Presidente Raiko se niega a enviar sus tropas, y en lugar de ello las mantiene en Ciudad República con el fin de defenderla. Sin ejército alguno, Korra le pide ayuda a Varrick, quien accede a entregarle su barco naval personal. En el Polo Sur, Tonraq intenta hacer frente ante Unalaq, pero es derrotado y capturado.