Walter White, era un famoso investigador químico de un prestigioso Laboratorio del Gobierno, que a día de hoy ha sido relegado a enseñar a apáticos estudiantes de un Instituto en Albuquerque. Para poder llegar a fin de mes también tiene un trabajo a media jornada en un lavadero de coches. Además, él y su esposa, Skyler (Anna Gunn, Deadwood), una mujer que se ha forjado una modesta carrera en la compra-venta de artículos por eBay, están criando a Walter, Jr. (R.J. Mittle), un joven de diecisiete años, con una gran fuerza de voluntad, que tiene parálisis cerebral lo que presenta un continuo reto para la familia. Pero todas estas dificultades palidecen en relación con el nuevo descubrimiento de Walter: tiene cáncer con un pronóstico de dos años de vida.

Ahora que su incursión inicial en el mundo del tráfico de drogas ha terminado con varias muertes, Walter no está seguro de tener lo que hay que tener para ser socio de Jesse. Decidido en acabar con el negocio tan pronto escondan los cadáveres, las cosas dan un giro inesperado cuando uno de los muertos vuelve a la vida…

Walter no sabe si matar o no a Krazy-8. Mientras, Marie cree que su hijo está enganchado a la marihuana y le pide a Hank que le de algún susto para que lo deje. Walter decide invitar a comer a Krazy-8, pero las cosas se tuercen cuando se marea mientras baja unos escalones. ¿Le contará lo que pasa?

Ahora que Skyler sabe su secreto, y sin conocer que el equipo de la DEA está cercano a descubrir su negocio de drogas, Walt decide contar en una barbacoa familiar las novedades de su cáncer. Aunque Hank le ofrece 5.000 dólares para su tratamiento, él rechaza el dinero. Le dice a Skyler que recurrirá al dinero de su pensión, pero en realidad utilizará el dinero que han conseguido Jesse y él vendiendo drogas.

En la frustrante búsqueda de un trabajo legítimo, Jesse acaba haciendo un nuevo trato asociándose con su amigo Badger. Walt y Skyler son invitados a la fiesta de cumpleaños en la finca de sus compañeros de investigación, Elliott y Gretchen Schwartz. Nadie se siente más fuera de lugar en el lujoso evento que Walt, especialmente después de ver la riqueza y fama acumulada por sus viejos amigos.

Walter y Jesse han llegado a un acuerdo: Walter será el que “fabrique” las drogas y Jesse se encargará de su distribución en la calle. Skyler le pregunta sobre todo el tiempo que pasa fuera de casa, y él le miente diciéndole que tan solo quiere estar a solas a veces.

Walter y Jesse tienen serios problemas para fabricar toda la cantidad de droga que le han prometido a Tuco. Por otro lado, Skyler se enfrentará a su hermana Marie por su tendencia a robar en las tiendas.